最近中国(China)文化传媒公司成为了市场的热点,因为梦响强音文化传播(上海)有限公司的40%股权成交价高达8.4亿(人民币,下同),这样受欢迎的盛况,证明文化事业公司迎来了资本市场的春天。
中国浙富控股董事会审议通过议案,同意公司与西藏璀灿星河文化传媒有限公司(以下称璀璨星河)、自然人田明签署《梦响强音文化传播(上海)有限公司之股权转让协议》,公司将以8.4亿元收购梦响强音文化传播(上海)有限公司40%股权。
同时,董事会同意在梦响强音2014年度审计报告出炉后6个月内,公司有权以现金或股权方式按照约定的定价原则收购田明控制下的上海民星文化传媒合伙企业(有限合伙)所持梦响强音不低于11%的股权,即公司合计收购梦响强音不低于51%的股权。
根据评估报告,这次评估采用收益法,截至2014年3月31日,梦响强音股东全部权益评估值为21亿零200万元,较账面所有者权益增值20亿零449万元,增值率2055.69%。
上海的梦想强音公司近年异军突起,作为从事电视节目及电影项目品牌管理开发等业务的公司,这几年制作的节目包括“中国好声音”、“中国好歌曲”、“出彩中国人”等都具有很大的影响,也是中国收视率位居前列的音乐娱乐节目,未来将继续推出系列节目。
“中国好声音”的娱乐音乐品牌地位已得以确立,同时各项衍生业务开发已确立较完整的商业模式,其品牌授权业务合作对象、签约艺人队伍、艺人广告代言客户、互联网衍生产品均持良好发展态势。
此外,梦响强音亦由上海灿星文化传播有限公司(以下称灿星文化)排他性独家授权其制作和 /或运营的影视节目的品牌管理开发运营、艺人经纪、衍生产品开发、现场演出、音频内容运营相关的一切权利。
灿星文化现制作并运营的原创版权节目包括“中国好舞蹈”、“中国好歌曲”、“出彩中国人”等。以上均为目前拥有良好收视率的国内娱乐节目。
考虑到梦响强音的传媒娱乐行业特征、行业竞争地位、旗下签约艺人资源、节目授权资源、品牌效应、客户资源、内控管理和管理经验,在收益法评估下,该等无形因素能够在企业的赢利能力上得到较好地反映,且梦响强音目前所面临的经营环境相对稳定,未来年度经营收益的可预见性相对较强,收益法评估结果能够很好地反映企业的预期盈利能力。
梦响强音文化传播40%股权
估值达8.4亿元人民币
因此,评估机构采用收益法评估确定梦响强音股东全部权益价值为21亿零200万元,即璀灿星河持有的40%股权评估值为8亿4080万元。
根据《股权转让协议》,梦响强音实际控制人田明同意:在梦响强音2014年度审计报告出炉后六个月内,浙富控股有权以现金或股权方式按照约定的定价原则收购田明控制下的上海民星文化传媒合伙企业(有限合伙)所持梦响强音不低于11%的股权,即浙富控股行使该项收购权利后将合计持有不低于梦响强音 51%的股权,浙富控股按约定启动收购时,田明将予以配合。
具体定价原则为:梦响强音100%股权总估值不超过其2014年度实现的扣除非经常性损益后净利润的15倍,且不超过38亿元。
璀灿星河承诺:梦响强音2014年、2015年、2016年实现净利润分别不低于人民币2.2亿元、2.8亿元、3.0 亿元;若梦响强音2014年、2015年、2016年经审计的累积净利润低于人民币8.0亿元,璀灿星河将以现金方式对公司进行补偿。
公司方面表示,近年浙富控股制定了“大能源+互联网等新兴领域战略投资”的转型升级战略规划。收购梦响强音股权是公司继续践行前瞻性投资互联网等战略新兴领域的又一举措,也是公司以投资为手段,推动相关企业资源整合,促进战略合作商业模式的有益实践。
上市公司进军影视传媒行业,可以说是一次双赢。一方面,由于文化产业大发展,给上市公司带来较好的业绩;另一方面,文化传媒特别是影视公司,巨额投资资金一直是个难题,而上市公司具有很好的融资渠道,可以助力影视公司拍摄更多的作品,最终带来更好的业绩。
双方的一拍即合,造成中国一些著名文化影视公司纷纷走向上市,而借助并购渠道成为快捷上市的主要方式,可以说,文化产业迎来资本市场的春天。