Post Views: 39,816 2015上下半年，热与冷，泾渭分明。为了更好剖析中国创投（VC）/私募（PE）市场，投中研究院（www.chinaventuregroup.com.cn）总结盘点“2015年中国VC/PE市场十大最受关注交易”。现在就随《大橙报》来看看这些交易活动。 2015年，潮起潮落的一年。上下半年，热与冷，泾渭分明，可谓精彩纷呈。饿了么（ele.me）以及优步（Uber）都完成了新一轮的融资，烧钱大战继续上演；大疆创新（www.dji.com）屡创佳话，作为中国（China）智能制造的翘楚，冲向世界；挂号网（www.guahao.com）完成新一轮融资，医疗健康行业热度不减；九鼎投资（www.jdcapital.com）分拆私募（PE）业务，成功借壳上市；360完成私有化协议，A股上市在望。 为了更好剖析中国创投（VC）/私募（PE）市场，结合投中旗下数据产品CVSource掌握的中国投资市场运行数据，投中研究院（www.chinaventuregroup.com.cn）总结盘点“2015年中国VC/PE市场十大最受关注交易”。 1.蚂蚁金服（www.antgroup.com）完成A轮融资，雄霸2015年融资规模榜 2014年10月16日，蚂蚁金融服务集团正式成立，旗下业务包括支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷和网商银行等。 蚂蚁金服经已与超过200家银行、60余家保险公司合作，保险产品有2000多种。旗下的支付宝，在2015年“双十一”平稳支撑起的峰值为每秒8.59万笔，这一数值经已超过威世（VISA）的记录：每秒5.6万笔，跃升为“全球最强的支付平台”。 2.饿了么（ele.me）接受阿里（Alibaba）12.5亿美元融资，备足干粮准备过冬 2015年12月中，阿里巴巴和饿了么签署投资框架性协议，阿里巴巴投资12.5亿美元，投后估值超过45亿美元，继续独立运作。以此推算，本轮投资后阿里巴巴占股饿了么27.7%，成为第一大股东。2015年，饿了么一共完成三轮融资，融资总额达到22亿美元左右。 3.优步（Uber）中国B轮融资已完成，O2O烧钱大战继续 2015年10月8日，优步宣布，正式入驻中国，新成立的公司名为上海雾博信息技术有限公司，成立了在美国（United States）之外的唯一一家独立公司。 上海雾博注册资本21亿人民币。从2015年2月正式开始在中国市场运营，如今，优步已进入上海（Shanghai）、北京（Beijing）、成都（Chengdu）等21个城市。在接下来的12个月里，优步计划进入中国100个城市。 4.大疆创新（www.dji.com）完成7500万美元融资，智能制造遇冷不冷 2015年5月6日，大疆创新与风险投资公司A ccel共同宣布，大疆创新已经获得7500万美元投资。作为A ccel历史上规模最大的单笔投资之一，这项融资将极大地推动大疆创新在全球市场的扩张，并促进无人机行业及其生态系统的蓬勃发展。 5.猪八戒网（www.zbj.com）完成C轮26亿人民币，谋求中国上市 猪八戒网是中国最大的双创服务平台，也是全国唯一全产业链平台，从注册用户维度来看，截止到2015年5月31日，猪八戒网的注册用户已超过1300万；从交易额来看，2014年交易金额约为20亿人民币，占全国威客市场的86%的市场份额。 2011年和2014年，猪八戒网获得IDG总计4000万美元投资；2015年6月15日，猪八戒网获得总计26亿人民币融资，其中赛伯乐投资16亿，重庆市某国有企业投资10亿，估值达到一百亿左右，并计划2016年或2017年完成上市工作。 6.九鼎（www.jdcapital.com）借壳中江地产，实现私募（PE）业务拆分上市 2015年9月23日，中江地产宣布，中江地产拟购买昆吾九鼎100%的股权，交易价格为90986.21万人民币，将其纳入上市公司中。昆吾九鼎实际上便是九鼎投资经营主体。其2013年报显示，九鼎投资99%以上的营业收入来自于昆吾九鼎。重组完成之后，九鼎投资旗下的私募股权投资业务将全面注入中江地产中。 7.乐视移动（mobile.letv.com）完成A轮5亿美元融资，全力进军移动手机行业 乐视移动智能信息技术（北京）有限公司简称乐视移动公司，成立于2014年5月6日，主要业务为研发、生产手机和移动电话业务。 2015年11月乐视控股董事长贾跃亭宣布乐视移动完成了首轮融资5.3亿美元，估值45亿美元，投资方包括海底捞、亦庄国投等。 8.融360（www.rong360.com）完成D轮融资，互联网金融依旧火热 2015年10月14日，中国垂直金融搜索平台融360宣布完成D轮融资，领投方为赛领资本和云锋基金，红杉中国和STAR VC跟投，融资金额高达10亿人民币，投后公司整体估值超过10亿美元。由于STAR VC明星阵容的加入，融360额外获得了社会以及媒体更多的关注。 9.挂号网（www.guahao.com）完成4亿美元融资，建设全国互联网分级诊疗平台 2015年9月24日消息，微医集团（挂号网）当天宣布完成新一轮融资，总金额为3.94亿美元，这一轮融资由高瓴资本、高盛集团领投，复星、腾讯、国开金融等共同投资。公司计划投资3亿美元建设全国互联网分级诊疗平台，投资1.5亿美元（从本轮融资中投入9400万美元，从公司储备资金中追加5600万美元），在全国与医疗机构共建五个区域手术中心。 10.360私有化紧锣密鼓，预计A股上市 2015年6月17日，奇虎360宣布，公司董事会已接到初步非约束性私有化要约。投资者财团以每股普通股51.33美元（相当于每股美国存托股77美元）的现金收购其尚未持有的奇虎全部已发行普通股，总交易额超过90亿美元。 Previous Post Next Post
Post Views: 10,642 全球监管持续收紧 美国（United States） 酝酿虚拟货币监管路线图 美国参议院银行丶住房及城市事务委员会将举行一场有关虚拟货币的听证会。美国（United States）媒体认为，这场名为“虚拟货币：美国证监会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）的监督作用”的听证会，将成为虚拟货币面临的一个关键时刻。 根据报道，此次听证会上，美国证监会主席杰·克莱顿丶美国商品期货交易委员会主席克里斯托弗·詹卡洛均将出席。CNBC认为，此次会议或将为美国的机构投资者提供更清晰的监管路线图。 美国对数码加密货币适用现有框架下的分业监管，各州及不同机构有相应的规则。早在去年，美国还认为比特币规模不大丶影响也不大，因此对数码加密货币监管不是十分严厉。美国金融市场两大监管机构——证监会和商品期货交易委员会，针对以比特币为标的资产的ETF态度曾大相径庭。不过现在二者正在逐渐联手，表示将继续打击数码加密货币领域的违法行为。 此前，彭博社报道，去年12月，CFTC就数码加密货币问题向全球最大加密货币交易所之一的Bitfinex及其关联的数码代币发行公司Tether发出传票，因为外界对于支持其代币的资金存有疑问。 2018年1月，CFTC宣布，已对三家虚拟货币交易平台提起诉讼，称其欺骗客户并违反了大宗商品交易规则。CFTC起诉的平台包括Cabbage Tech，其创始人涉嫌非法侵吞用户资产，以及在英国注册的Entrepreneurs Headquit Ltd，该平台被指控实施庞氏骗局——平台负责人向600多位投资者索要了价值110万美元的比特币，并承诺会将这笔资金用于投资。还有一家被起诉平台的相关资料目前尚未披露。这是CFTC自去年12月允许推出比特币期货以来，首次采取执法行动。 美国证监会最近表示，已获得法院指令，查没了位于得州达拉斯市的数位货币银行公司AriseBank所持数码货币，这一行动被业界称为美国联邦监管机构对ICO代币融资市场力度最大的介入。 美国证监会1月25日提交给达拉斯北部联邦地区法院的诉讼书中表示，AriseBank从去年11月起开始利用ICO融资，目前已获得6亿美元款项，融资计划原定在今年1月27日终止。但公司和所发行的代币AriseCoin（也称eACO）都未经SEC注册，违反了美国证券法，没有为投资者提供针对商业模式和财务历史的必要资讯披露。 Previous Post Next Post
Post Views: 43,892 最近中国（China）文化传媒公司成为了市场的热点，因为梦响强音文化传播（上海）有限公司的40%股权成交价高达8.4亿（人民币，下同），这样受欢迎的盛况，证明文化事业公司迎来了资本市场的春天。 中国浙富控股董事会审议通过议案，同意公司与西藏璀灿星河文化传媒有限公司（以下称璀璨星河）、自然人田明签署《梦响强音文化传播（上海）有限公司之股权转让协议》，公司将以8.4亿元收购梦响强音文化传播（上海）有限公司40%股权。 同时，董事会同意在梦响强音2014年度审计报告出炉后6个月内，公司有权以现金或股权方式按照约定的定价原则收购田明控制下的上海民星文化传媒合伙企业（有限合伙）所持梦响强音不低于11%的股权，即公司合计收购梦响强音不低于51%的股权。 根据评估报告，这次评估采用收益法，截至2014年3月31日，梦响强音股东全部权益评估值为21亿零200万元，较账面所有者权益增值20亿零449万元，增值率2055.69%。 上海的梦想强音公司近年异军突起，作为从事电视节目及电影项目品牌管理开发等业务的公司，这几年制作的节目包括“中国好声音”、“中国好歌曲”、“出彩中国人”等都具有很大的影响，也是中国收视率位居前列的音乐娱乐节目，未来将继续推出系列节目。 “中国好声音”的娱乐音乐品牌地位已得以确立，同时各项衍生业务开发已确立较完整的商业模式，其品牌授权业务合作对象、签约艺人队伍、艺人广告代言客户、互联网衍生产品均持良好发展态势。 此外，梦响强音亦由上海灿星文化传播有限公司（以下称灿星文化）排他性独家授权其制作和 /或运营的影视节目的品牌管理开发运营、艺人经纪、衍生产品开发、现场演出、音频内容运营相关的一切权利。 灿星文化现制作并运营的原创版权节目包括“中国好舞蹈”、“中国好歌曲”、“出彩中国人”等。以上均为目前拥有良好收视率的国内娱乐节目。 考虑到梦响强音的传媒娱乐行业特征、行业竞争地位、旗下签约艺人资源、节目授权资源、品牌效应、客户资源、内控管理和管理经验，在收益法评估下，该等无形因素能够在企业的赢利能力上得到较好地反映，且梦响强音目前所面临的经营环境相对稳定，未来年度经营收益的可预见性相对较强，收益法评估结果能够很好地反映企业的预期盈利能力。 梦响强音文化传播40%股权 估值达8.4亿元人民币 因此，评估机构采用收益法评估确定梦响强音股东全部权益价值为21亿零200万元，即璀灿星河持有的40%股权评估值为8亿4080万元。 根据《股权转让协议》，梦响强音实际控制人田明同意：在梦响强音2014年度审计报告出炉后六个月内，浙富控股有权以现金或股权方式按照约定的定价原则收购田明控制下的上海民星文化传媒合伙企业（有限合伙）所持梦响强音不低于11%的股权，即浙富控股行使该项收购权利后将合计持有不低于梦响强音 51%的股权，浙富控股按约定启动收购时，田明将予以配合。 具体定价原则为：梦响强音100%股权总估值不超过其2014年度实现的扣除非经常性损益后净利润的15倍，且不超过38亿元。 璀灿星河承诺：梦响强音2014年、2015年、2016年实现净利润分别不低于人民币2.2亿元、2.8亿元、3.0 亿元；若梦响强音2014年、2015年、2016年经审计的累积净利润低于人民币8.0亿元，璀灿星河将以现金方式对公司进行补偿。 公司方面表示，近年浙富控股制定了“大能源+互联网等新兴领域战略投资”的转型升级战略规划。收购梦响强音股权是公司继续践行前瞻性投资互联网等战略新兴领域的又一举措，也是公司以投资为手段，推动相关企业资源整合，促进战略合作商业模式的有益实践。 上市公司进军影视传媒行业，可以说是一次双赢。一方面，由于文化产业大发展，给上市公司带来较好的业绩；另一方面，文化传媒特别是影视公司，巨额投资资金一直是个难题，而上市公司具有很好的融资渠道，可以助力影视公司拍摄更多的作品，最终带来更好的业绩。 双方的一拍即合，造成中国一些著名文化影视公司纷纷走向上市，而借助并购渠道成为快捷上市的主要方式，可以说，文化产业迎来资本市场的春天。 Previous Post Next Post
