美国(United States)的健身俱乐部运营商Life Time Fitness Inc宣布,已同意接受以私募股权公司Leonard Green & Partners与TPG为首的财团所提出的私有化收购献议,交易价格超过40亿美元。
收购财团的其他成员还包括了LNK Partners与Lift Time Fitness的首席执行员巴蓝·阿克拉迪(Bahram Akradi)。
根据交易条款,Life Time Fitness股东手中的每股股票将可获得72.10美元的现金。这个价格较该公司股票在2015年3月13日的收盘价67.20美元溢价7.3%。
此项交易预计将于2015年第三季度完成,届时Life Time Fitness 将会除牌退市,而阿克拉迪将会继续担任Lift Time Fitness的首席执行员、总裁兼董事长。
Life Time Fitness的原大股东包括对冲基金–Mercato Capital Management(持股8%)和黑石集团(BlackRock Group)旗下子公司–BlackRock Insitutional Trust(持股7%)。两者将在此次交易后退出股东行列。阿克拉迪的原本持股比例为6%,在此次交易中将进一步投资1亿2500万美元。
本次交易中,Life Time Fitness的财务顾问由Guggenheim Partners和富国银行(Wells Fargo)担任,法律顾问为Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP和 Faegre Baker Daniels LLP。Leonard Green & Partners和TPG的法律顾问分别是 Latham & Watkins LLP和Ropes & Gray LLP。
2004年于纽约上市
Life Time Fitness
以新商业模式扩展业务
诞生于1992年的Life Time Fitness,是在2004年7月2日上市纽约证券交易所(New York Stock Exchange,NYSE)。与其他健身企业陷入衰退的情况不同的是,它上市以来一直呈现出欣欣向荣之势。
该公司的股价自2009年3月份跌至7.07美元的最低水平后便逐步回升,并在2015年3月18日创下70.94美元的历史新高。
自成立之日起,Life Time Fitness就一直走在持续扩张的道路上,其连锁健身会所的数量从2004年上市之初的44家增长超过100家,雇员总数逾2万人(包括兼职雇员),拥有超过130万会员。
与美国传统健身俱乐部不同的是,Life Time Fitness在商业模式上有了全面的更新。
就服务范围而言,Life Time Fitness已经不再是单一健身房概念,而是包含了全方位的健康管理。比如以肌肉锻炼为中心的室内器械健身、户外运动;以美容养颜为中心的温泉水疗(spa)、瑜伽、普拉提;以调节新陈代谢为中心的营养护理服务;以脊骨康复为中心的关节治疗方案等。
此外,该公司还会为会员提供全面的健康检查,并且根据检测数据提供个性化的全面健康计划,会员的历史检测数据也会一直保存在会所。
标准的流程化管理也是该公司得以逆势成长的核心。其每一个健身会所,从选址筹划开始,就按照一整套标准化的方案实施,虽然每个会所的大小可能会有所不同,但是经营策略和操作流程都能保持一致。
Life Time Fitness的另一创新之处是收费模式。它将会员套餐分成5个等级:青铜、黄金、铂金、玛瑙、钻石,而且入会者既可以个人为单位入会,也可以以家庭为单位入会。
如果以个人为单位入会,等级最低的青铜入门级会费每月为40至60美元,如果以家庭为单位入会,则入门级会费每月为100至140美元。为配合按家庭为单位的收费模式,该公司还专门设立了儿童健身及娱乐空间。这种复合型的收费模式,无疑有利于会员基数的扩大,以及销售收入的增长。